Э.1 Финансовая отчетность и анализ

Финансовая отчетность в этом модуле рассматривается как язык общения компании с ключевыми внешними стейкхолдерами: акционерами, инвесторами, финансовыми организациями и другими заинтересованными сторонами. 
После успешного прохождения модуля и экзамена вы научитесь: 
1) прогнозировать, как события в жизни компании отражаются в финансовой отчетности и влияют на решения ключевых стейкхолдеров и других пользователей; 
2) интерпретировать финансовую отчетность и использовать для принятия решений; 
3) понимать и выявлять этические угрозы, которые возникают при составлении ответов и предлагать решения, как их нивелировать.

Модуль направлен на освоение конкретных и практических инструментов, необходимых для работы с ценностью компании.
После успешного прохождения модуля и экзамена вы научитесь:
1) использовать инструменты управления ценностью, управлять драйверами выручки и затрат и принимать оптимальные решения;
2) рекомендовать подходы к ценообразованию, применимые в конкретной ситуации, а также подходы к оценке эффективности центров финансовой ответственности с учётом особенностей компании;
3) использовать подходы к управлению затратами, применимые в конкретной ситуации;
4) выявлять этические угрозы, возникающие в контексте управления эффективностью, и предлагать меры для сведения их к допустимому уровню.

Создание ценности включает процесс планирования на всех уровнях управления компанией. Одним из важнейших инструментов планирования является бюджет. Бюджет – это не просто финансовый план на ближайший год, бюджет – это мощный инструмент управления! В этом модуле рассматриваются различные подходы к бюджетированию, этапы подготовки бюджета, поведенческие аспекты бюджетирования, а также математические и статистические методы, позволяющие делать обоснованные прогнозы, которые являются основой любого бюджета.
После успешного прохождения модуля и экзамена вы научитесь:
1) использовать подходящие математические и статистические методы для прогнозирования и планирования;
2) готовить бюджет компании, в том числе сводный, а также рекомендовать подход к составлению бюджетов с учётом особенностей компании.
3) анализировать исполнение бюджета, выявлять и объяснять факторы, которые привели к возникновению отклонений фактических результатов от запланированных, а также использовать результаты этого анализа для улучшения процессов планирования и бюджетирования;
4) выявлять и объяснять этические угрозы, возникающие в контексте подготовки бюджетов и управленческой отчётности и предлагать меры по сведению этих угроз к допустимому уровню.

В управлении ценностью, создаваемой бизнесом, налогообложение занимает особую роль, поскольку в подавляющем большинстве сделок незримым контрагентом сторон выступает, по крайней мере, одно государство, которое на основании законодательства о налогообложении получает свою долю дохода от этих сделок. При этом за нарушение законодательства о налогах и сборах предусмотрена налоговая, уголовная и административная ответственность.
Таким образом, цель изучения модуля «Налогообложение» - выработать практические навыки для обеспечения выполнения обязанностей налогоплательщика в соответствии с законодательством, и, одновременно, навыки использования законных способов для минимизации издержек компании, связанных с налогообложением.
После успешного прохождения модуля и экзамена вы научитесь:
1) давать количественную и качественную оценку налоговых последствий решений и действий налогоплательщика (как юридического, так и физического лица);
2) учитывать налоговые аспекты в финансовом планировании и бюджетировании.
3) формулировать задание для консультантов по налогам в технически сложных областях, не включённых в программу модуля.
4) выявлять этические угрозы, возникающие в контексте применения налогового законодательства, и предлагать меры по сведению этих угроз к минимуму.

После успешного прохождения модуля и экзамена вы научитесь:
1) понимать правовой контекст бизнеса и конкретных областей права, связанных с ведением бизнеса;
2) давать количественную и качественную оценку правовых последствий действий и решений физических и юридических лиц при ведении ими предпринимательской деятельности, включая решения о создании компаний, выборе организационно-правовой формы ведения бизнеса, а также взаимоотношений и действий в отношении работников и контрагентов;
3) сформулировать задание для консультантов по праву в технически сложных областях, не включённых в программу модуля;
4) выявлять этические угрозы, возникающие в контексте применения законодательства и предлагать меры по сведению этих угроз к минимуму.

Цель управления рисками и создания системы внутренних контролей - сохранение ценности.
После успешного прохождения модуля и экзамена вы сможете:
1) понимать и объяснять, каким образом система управления рисками влияет на результаты компании и на создание ценности;
2) давать количественную и качественную оценку рисков и рекомендовать меры по сведению к допустимому уровню последствий этих рисков;
3) оценивать состояние основных компонентов системы внутреннего контроля компании и рекомендовать меры по их улучшению;
4) выявлять этические угрозы, возникающие в контексте создания и развития системы внутреннего контроля и управления рисками и предлагать меры по сведению этих угроз к минимуму.

Управление инвестиционной деятельностью - это в первую очередь о создании ценности через проекты роста и инноваций
После успешного прохождения модуля вы сможете:
1) выбирать и применять подходящие методы оценки инвестиционных проектов и на их основе предлагать обоснованные рекомендации в отношении инвестиционных решений;
2) применять различные подходы для формирования портфеля инвестиционных проектов при заданных ограничениях и целевых ориентирах;
3) провести оценку результатов после реализации инвестиционного проекта и объяснить факторы, которые привели к отклонениям фактических результатов от запланированных, а также использовать результаты этой оценки для улучшения процессов управления инвестиционной деятельностью.
4) выявлять и объяснять этические угрозы, возникающие в контексте управления инвестиционной деятельностью, и предлагать меры по сведению этих угроз к минимуму.

После успешного прохождения модуля вы сможете:
1) рекомендовать технологии для успешного функционирования финансово-экономической функции компании;
2) использовать данные для повышения качества прогнозов и принятия решений;
3) поставить задачу специалистам для целей исследования и анализа данных технически сложными методами, не включёнными в программу модуля;
4) готовить предложения для принятия решений, подкреплённые необходимыми и достаточными структурированными данными;
5) управлять проектом по внедрению финансовой информационной системы;
6) выявлять этические угрозы, возникающие в контексте представления и визуализации данных, а также управления проектами, технологиями и предлагать меры по сведению этих угроз к минимуму.

Стратегический уровень предполагает рост ответственности, вы принимаете ключевые решения, определяющие стратегическое развитие компании и укрепляющие её долгосрочную ценность, включая выбор направлений для роста, внедрение мер повышения эффективности, управление портфелем активов, а также принятие решений по дивидендам и инвестициям.
После успешного прохождения модуля вы сможете:
1) предлагать создающие ценность бизнес-модели;
2) рекомендовать наиболее подходящий вариант/варианты из нескольких возможных стратегических альтернатив на основании оценки этих альтернатив с помощью подходящих инструментов стратегического анализа;
3) предложить и обосновать структуру центров финансовой ответственности и систему ключевых показателей, обеспечивающих реализацию стратегии компании;
4) сформулировать стратегию управления рисками, соответствующую целям и задачам компании на данном этапе развития;
5) предлагать меры повышения эффективности компании;
6) сформировать структуру и обеспечивать функционирование финансовой функции, адекватной целям и задачам компании на данном этапе развития;
7) предупреждать возникновение этических угроз в контексте управления эффективностью компании.

Данный модуль посвящен проработке и принятию сложных решений, для выраотки которых приходится использовать комплекс из нескольких инструментов в условиях неполной информации и противоречивых запросов разных вовлечённых сторон. Эти решения должны учитывать и налоговые, и правовые последствия, а также влияние на внешних инвесторов и другие заинтересованные стороны. 

После успешного прохождения модуля вы сможете: 

1) давать обоснованные рекомендации в отношении потенциальных вариантов продажи и приобретения бизнесов; 

2) внедрить политику управления инвестиционным портфелем, соответствующую стратегии компании; 

3) рекомендовать и реализовать на практике стратегию финансирования, основанную на глубоком понимании инструментов финансовых рынков и подходящую компании на данном этапе её развития; 

4) использовать методы управления денежными остатками и потоками и управления валютными и внедрить подходящие компании инструменты управления процентными рисками; 

5) проводить комплексную количественную и качественную оценку влияния инвестиционных и финансовых решений компании (включая политику выплат) на ключевых стейкхолдеров и различные группы заинтересованных сторон, и на этой основе строить эффективную стратегию коммуникации; 

6) предупреждать возникновение этических угроз в контексте управления финансами компании.

Модуль представляет собой курс видеолекций, который можно пройти в любое удобное время. Экзамен по данному модулю не предусмотрен.
Успешное завершение модуля – необходимое условие для получения сертификата профессиональной квалификации НАФД экспертного уровня.